Китайские экспортеры ищут новые рынки в преддверии выборов в США

Оригинал опубликован на Reuters перевод и редакция 24kurs.ru

• Победа Трампа ускорит перенос заводов из Китая

• Экспортеры говорят, что отношения между США и Китаем будут ухудшаться медленнее при Харрис

• Китайский производитель предупреждает: «Никто не сможет справиться» с 60-процентными пошлинами

• Рост расходов в Юго-Восточной Азии и других регионах на фоне оттока инвестиций из Китая

• Тарифы могут снизить темпы роста экономики Китая на 0,4–0,7 процентных пункта

Если Дональд Трамп победит на президентских выборах в США в следующем месяце, компания Майка Сагана по производству игрушек в течение года сократит свою цепочку поставок в Китае вдвое.

Компания KidKraft, которая также производит игровое оборудование на открытом воздухе, уже перенесла 20% своего производства из Китая во Вьетнам, Индию и другие страны после того, как Трамп ввел пошлины в размере 7,5–25% в июле 2018 года, в середине своего первого срока.

Теперь Трамп угрожает Китаю введением всеобщих 60-процентных пошлин, что Саган считает «грубым» инструментом, способным изменить ситуацию.

Он ожидает, что Камала Харрис будет менее агрессивной, но, скорее всего, продолжит конфронтацию с Китаем по торговым вопросам.

Одна только угроза введения пошлин потрясает промышленный комплекс Китая, который ежегодно продает в США товары на сумму более 400 миллиардов долларов и еще сотни миллиардов долларов в виде комплектующих для продуктов, которые американцы закупают в других странах.

Из 27 китайских экспортеров, имеющих не менее 15% продаж в США, с которыми пообщалось агентство Reuters, 12 планировали ускорить переезд, если Трамп вернется в Белый дом. Четверо других, все еще полностью находящиеся в Китае, заявили, что откроют заводы за рубежом, если Трамп повысит тарифы. У остальных 11 не было конкретных планов относительно результатов выборов, но большинство выразили обеспокоенность тем, что они могут потерять доступ на рынок США.

Производители ожидали, что более высокие пошлины на крупнейшего в мире экспортера нарушат цепочки поставок и еще больше сократят китайские прибыли, нанося ущерб рабочим местам, инвестициям и уже падающему росту. Торговая война приведет к повышению издержек производства и потребительских цен в США, даже если заводы переместятся, заявили они.

Министерство торговли Китая не ответило на вопросы Reuters о влиянии результатов выборов в США на экономику, торговлю и дипломатические отношения Китая с Вашингтоном.

Мэтт Коул, ставший соучредителем компании Mad Furniture Design в 2010 году, входит в число тех, кто еще не перенес производство.

Его комплексная проверка в Юго-Восточной Азии в 2018 году показала, что ему все равно придется импортировать 60% мебельных компонентов из Китая. Расходы на логистику и другие неэффективные факторы были примерно такими же, как те, которые были добавлены 25%-ным тарифом.

Хотя шесть лет назад он не видел особой выгоды в переезде, теперь он чувствует себя уязвимым.

Если Трамп победит, он перевезет в США как можно больше продукции до введения пошлин, выиграв себе время для изучения других возможностей.

«Некоторые люди приняли правильное решение, отправившись в третьи страны. Я почти уверен, что они не так обеспокоены выборами в США, как я», — сказал Коул. «Я могу оказаться на рейсе в Малайзию или Вьетнам очень, очень скоро».

Саган из KidKraft говорит, что его производственные затраты за пределами Китая примерно на 10% выше и, вероятно, будут расти.

Если победит Харрис, переселение будет проходить более осторожно, чтобы снизить этот риск.

Тарифы 2018 года, пошлины Юго-Восточной Азии, которая стала предпочтительным местом сборки продукции, предназначенной для США и зависящей от китайских цепочек поставок.

Фактически, после введения пошлин Китай увеличил свою долю в мировом производстве, поскольку он перенаправил кредиты на фабрики из сектора недвижимости в рамках усилий председателя Си Цзиньпина по созданию новых производительных сил.

Пошлины оказали меньшее влияние на дефицит торгового баланса США с Китаем, чем введенные последним в 2022 году меры по изоляции из-за COVID-19, что является еще одним свидетельством их экономической взаимозависимости.

Однако торговая война Трампа 2.0 станет моментом расплаты для многих китайских экспортеров, чьи прибыли сокращаются под сильным дефляционным давлением, вызванным государственными инвестициями в заводы за счет потребителей.

«Если тарифы составят 60%, никто с этим не справится», — сказал Цзэн Чжаолян, глава компании Guangzhou Liangsheng.

По словам президента GL Wholesale Лэнса Эриксона, который на протяжении 30 лет закупает товары в Китае, а теперь ищет поставщиков в Индии, Вьетнаме и Камбодже, чтобы компенсировать 40%-ную потерю бизнеса после президентства Трампа, тарифы также приводят к росту затрат в других местах.

«Индийцы уже повышают цены на 10%», — сказал он. «Это будет плохо для Китая. Это будет плохо для меня».

Экспорт, в котором Китай имеет преимущество, например, электромобили, сталкивается с высокими пошлинами в США, Европе и других местах. Трамп угрожает преследовать китайских производителей электромобилей пошлинами в размере 200%, если они будут продаваться в США из Мексики, где BYD планирует новые заводы.

В то время как негативная реакция на китайский экспорт направлена ​​в основном на солнечные панели, электромобили и аккумуляторы, некоторые рынки, такие как Индонезия и Индия, повышают пошлины на одежду, керамику или сталь китайского производства.

Другие отрасли принимают это во внимание.

«Мы строим заводы за рубежом не только из-за рынка США, но и для того, чтобы подготовиться к изменениям в мировой обстановке», — говорит Чэн Синьсянь, руководитель производителя бытовой техники Hangzhou Yongyao Technology.

ОТВЕТ КИТАЯ

По словам экономистов, тариф в размере 60% может вступить в силу не раньше середины 2025 года, что приведет к снижению темпов роста экономики Китая на 0,4–0,7 процентных пункта в следующем году из-за перенаправления инвестиций, сокращения рабочих мест и производства.

Пекин может смягчить это с помощью дополнительных стимулов, экспортного контроля и ослабления валюты, хотя эти шаги несут в себе такие риски, как отток капитала, задолженность и дальнейший торговый конфликт.

«Если Пекин планирует предоставлять скидки фабрикам и тому подобным предприятиям, тарифы будут становиться все выше и выше», — сказал Ларри Словен, который с 1970-х годов занимается поставками и производством продукции по всей Азии для международных компаний.

Почти все экспортеры надеялись, что Трамп смягчит свою позицию в случае победы.

Ян Цюн, руководитель компании Chongqing Hybest Tools Group, которая производит ручные дрели, пневматические гвоздезабиватели и степлеры, говорит, что ее фирма расширит свои мощности во Вьетнаме, если Трамп вернется, но останется на месте, если президентом станет Харрис.

Марк Уильямс, главный экономист по Азии в Capital Economics, говорит, что второй срок Трампа подорвет краткосрочный рост Китая из-за «вызовов мировому экономическому порядку, который помог Китаю процветать». Но это также рискует расколоть коалицию союзников США от Европы до Восточной Азии, которые все больше разделяют взгляды Пекина.